KOLD ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 주가 전망 1억 투자 예상

by

KOLD ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 주가 전망 1억 투자 예상 정보에 대해서 자세히 알아보도록 하겠습니다. 끝까지 읽어보시면 분명 원하는 정보를 얻으실 수 있으실 겁니다. 그럼 이제부터 아래를 집중해서 자세히 봐주시기 바랍니다.

썸네일

시작하며

천연가스 하락에 베팅하고 싶으신가요? KOLD ETF는 천연가스 선물 지수 일간 등락률의 -2배 수익을 추구하는 상품으로, 최근 천연가스 시장의 약세장에서 두각을 나타내고 있습니다.

KOLD는 파생상품을 활용해 지수 하락 시 수익을 극대화하는 전략을 구사하기에, 시장의 방향성을 정확히 판단할 경우 높은 수익을 기대할 수 있는 매력적인 ETF라 할 수 있습니다.

그럼 본격적으로 KOLD ETF에 대해 자세히 살펴보도록 하겠습니다.

KOLD ETF 기본소개

KOLD
항목내용
상품명ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF
유형원자재(천연가스)
시가총액$142.40M
52주 최고/최저$88.49 / $21.87
기초지수Bloomberg Natural Gas Subindex
상장일2011.10.04
펀드보수1.66%
운용사ProShare Capital Management LLC
수익률(%)1개월 -18.68%, S&P 500 3.46%
6개월 -21.72%, S&P 500 15.75%
1년 27.62%, S&P 500 24.43%

KOLD는 ProShare Capital이 운용하는 천연가스 관련 ETF로 2011년 10월에 상장되었습니다. 현재 운용자산(AUM) 규모는 약 1억 4,200만 달러입니다.

KOLD

최근 수익률을 보면 1개월 -18.68%, 6개월 -21.72%로 다소 부진했으나, 1년 기준으로는 27.62%의 상승률을 기록 중입니다. 이는 모두 주가 기준(Price Return) 수익률이며, KOLD는 배당금을 지급하지 않습니다.

KOLD
보유 상위 종목비중
Henry Hub Natural Gas Feb2459.29%

KOLD의 포트폴리오는 천연가스 선물 계약 외에 40% 이상의 현금성 자산을 보유하고 있는 것이 특징입니다. 레버리지 ETF 운용상 필요한 담보자산 성격이 강한 것으로 보입니다.

KOLD ETF 운용전략

KOLD는 천연가스 선물 지수인 Bloomberg Natural Gas Subindex의 일간 등락률의 -2배 수익을 추구하는 ETF입니다. 쉽게 말해 벤치마크 지수가 하루 동안 5% 하락하면, KOLD는 그 2배인 10% 상승을 목표로 하는 것이죠.

이를 위해 KOLD는 주로 천연가스 선물을 매도하는 전략을 취합니다. 아울러 스왑계약 등 파생상품을 활용해 목표한 베타(-2x)에 맞춰 포트폴리오를 구축합니다.

이처럼 특정 지수의 등락률을 역으로 추종하되 일정 배수를 적용하는 상품을 인버스 ETF라고 부릅니다. 인버스 ETF는 지수가 하락할 때 수익을 낼 수 있지만, 지속적인 파생상품 거래에 따른 복리 효과로 인해 장기 성과는 지수 움직임에 역행하지 못하는 특성이 있습니다.

KOLD ETF 배당금 배당률

KOLD는 현재 배당금을 지급하지 않습니다.

KOLD ETF 수수료(운용보수)

KOLD
구분수수료
KOLD1.66%
전체 ETF 평균0.49%
유사 ETF 평균
– BOIL2.11%
– FCG0.60%
– HDRO0.30%

KOLD의 운용보수는 연 1.66%로 일반 ETF 평균 0.49%를 크게 상회하는 수준입니다. 같은 기초자산을 추종하는 ETF 중에서도 최상위권에 속하는 높은 보수율이라 하겠습니다.

이는 파생상품을 활용한 복잡한 포트폴리오 운용에 수반되는 비용이 반영된 결과로 풀이됩니다. 실제로 인버스 및 레버리지 ETF의 보수는 평균을 웃도는 경우가 많습니다.

KOLD ETF 주가 전망 및 목표 수익률

1

천연가스는 글로벌 에너지 수요와 공급, 경기 사이클 등에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.

최근에는 러시아-우크라이나 전쟁 여파로 천연가스 가격이 급등한 바 있으나, 세계 경제 둔화 우려 등으로 하락세로 전환했습니다.

이런 흐름 속에 천연가스 약세에 베팅한 KOLD의 수익률은 두드러지는 모습입니다. 다만 레버리지 ETF 특성 상 변동성이 크고, 지속적인 파생상품 거래에 따른 손실 누적 효과도 간과할 수 없는 부분입니다.

종합해 볼 때 당분간 천연가스 가격의 약세 흐름이 이어질 것으로 보이는 가운데, KOLD의 상승 여력도 아직 남아있어 보입니다.

다만 시간이 지날수록 파생상품 거래에 따른 복리 효과가 부정적으로 작용할 수 있다는 점은 유의해야 할 것 같습니다.

현 시점에서 향후 1년간 KOLD 주가의 상승률은 20~30% 내외를 전망해 볼 만합니다. KOLD는 배당금이 없으므로 예상 수익률은 주가 상승분이 전부입니다.

참고로 이는 보수적으로 가정한 것으로, 실제 주가 흐름은 천연가스 시장 상황에 따라 크게 달라질 수 있습니다.

1억 투자시 예상 수익금

구분금액
원화 투자금액1억원
적용 환율1,300원
달러 투자금액$76,923
1년 예상 수익금달러
– 20% 상승 가정$15,385
– 30% 상승 가정$23,077

투자자가 KOLD에 1억원을 투자했다고 가정해 보겠습니다. 환율 1,300원을 적용하면 달러 투자금은 $76,923 수준입니다.

여기에 앞서 제시한 목표 수익률 20~30%를 반영하면, 1년 후 예상 수익금은 각각 $15,385(원화 2천만원), $23,077(원화 3천만원) 정도가 될 전망입니다.

(참고로 편의상 적용한 환율 1,300원은 장기 평균치이며, 실제 투자 수익률은 환율 변동에 따라 크게 영향 받을 수 있습니다)

요약정리

항목내용
상품명ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF
기초지수Bloomberg Natural Gas Subindex
운용보수1.66%
시가총액$142.40M
배당률없음
1년 예상 수익률20~30% 내외

결론

지금까지 천연가스 하락에 베팅하는 인버스 ETF KOLD에 대해 알아보았습니다. KOLD는 천연가스 지수 일간 수익률의 -2배를 추구함으로써, 시장이 약세일 때 큰 폭의 수익을 기대할 수 있는 상품입니다.

다만 파생상품을 활용한 운용 방식의 특성 상 변동성이 크고 장기 투자에는 적합하지 않다는 점은 염두에 둘 필요가 있습니다. 아울러 높은 운용보수 역시 수익률에 부정적 영향을 미치는 요소입니다.

이런 점들을 종합적으로 고려하여 KOLD 투자 여부를 결정하는 것이 바람직해 보입니다. 향후 천연가스 시장의 약세가 전망된다면 단기 수익을 노려볼 만한 상품이 될 수 있을 것 같습니다.

이 글이 투자자 여러분의 KOLD ETF 투자 판단에 도움이 되기를 바랍니다. 끝까지 읽어 주셔서 감사합니다.

✅ 더 자세히 알아보러가기

🔴 월 1만 원대 무제한 요금제 나왔습니다!! 🔴

혹시라도 현재 비싼 알뜰폰 요금제를을 쓰시거나
저렴한 알뜰폰을 써보고 싶은신 분들은
아래 현재 최고의 가성비 알뜰폰 요금제(아래 클릭) 보고가세요!!

함께보면 도움되는 포스팅들

✅NVD ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 주가 전망

✅게임스탑 GME 분석 배당 실적 주가 전망 정리

✅한국제15호스팩 균등배정 주식수 비례 경쟁률 따상 예상 수익금액